将軍・茂茂を失った真選組は、失意の底にあった。
隊士たちが葬儀の警備にかり出される中、近藤は銀時と飲みに出かける。
近藤はふたりで杯を傾け、その思いを託した後、見廻組に出頭。真選組局長として、近藤は茂茂暗殺を防げなかった責任を取り、斬首されることを選んだ。それはひとえに、この国、そして真選組を護るための苦渋の決断だった。
近藤を取り戻すため立ち上がった真選組・攘夷志士・万事屋vs見廻組・奈落、決戦の火蓋が切っておとされる。
激しくカッコイイ戦闘シーンに加え、深く掘り下げられた佐々木異三郎のストーリーや吉田松陽に瓜二つの虚の登場など見どころだらけのエピソード。